方爱之:无心插柳却投资不懂看人也走过弯路

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  也许刚一提到方爱之,很多人并不是十分熟悉,但要是说起她的父亲方风雷,那可是投行界当之无愧的大咖。

  1993年,方风雷作为主要参与者筹建了中国首家中外合资投资银行——中国国际金融有限公司,因此被称为“第一代中国本土投资银行家”。

  当然,方爱之并不生活在父亲的光环下,人们都说“虎父无犬子”,方爱之其实也是个相当厉害的角色。

  2004 年她获得哥伦比亚大学经济学学士学位,随后又到斯坦福大学攻读 MBA,在此期间不仅学习能力突出,方爱之的领导才能也得以展露,曾担任斯坦福大学中国学联主席。

  完成学业的她,在纽约摩根大通投资银行部开启了自己的职业生涯,之后她还曾就职于通用电气中国商务发展部,主要负责通用电气中国区的业务发展及兼并收购,而加入真格基金,则是一次命运的巧合。

  The 2016 Midas Brink List(该榜单针对于科技领域快速崛起的投资新星),成为该榜单中唯一的中国区投资人;

  说起方爱之,如果你稍微在她周围的同事朋友中走访一圈,就会发现她留给大多数人的第一个印象就是有点“工作狂”,而这一点也不假,就连她刚生完第一个宝宝的月子里,她的工作都是从不离手。

  方爱之明白,对于创业者来说,尤其是早期的创业者,每分每秒都是关键的时刻,作为天使投资人的她希望自己可以尽职尽责地认真陪伴和帮助每一个与她合作的创业者。

  于是在月子期间,本应该安心休养的她每天都会看微信和邮件,通过各种可行方式开周一的例行早会,安排各种工作事宜等等,两个月之后,方爱之就正式回到办公室办公了。

  方爱之谈起外人眼中“工作狂”的自己,笑着说:“我是一个执行力很强的人,这一点可能是遗传自我妈妈。”

  除此之外,方爱之认为对于工作来说分秒必争,所以就连上班坐电梯的时间她都要计较,好在真格基金的新办公楼已经启用,地点在大厦的三楼,这样就不用等电梯了。

  怎么样,这个不折不扣的工作达人是不是给人感觉一工作起来就不免有些“癫狂”?

  不过,方爱之对此并不介意,她本人不认为自己的工作强度很大,或者说是不在意。有可能是源于她超强的思维和工作能力,或许又是她对于事业的热情和深情,她颇为享受的评价自己如今的工作状态:“对我来说,这不像工作。”

  当年,方爱之的一个师弟在红杉资本工作,恰逢当时红杉要和投资人徐小平共同做基金,也就是真格基金。当时这位师弟第一时间就想起了方爱之,于是联系她并说明情况,问她有没有意向参与其中,但彼时的方爱之对此并没有产生很大的兴趣,还回绝了师弟的邀约:“你找错人了,因为我没有在做投资。”

  方爱之后来坦言,当时的自己确实有心从事与创业相关的工作,但创业投资却不在自己的选择之列,原因是她认为自己的父亲和丈夫都是干这行的,家里已经有太多的投资人了。

  但这位执着的师弟没有放弃,仍然坚持让方爱之和徐小平见上一面,她也不好再拒绝,于是就答应了。

  事后,方爱之回忆起和徐小平的见面,她觉得和徐小平谈得很好,认为两人很适合一起合作,最终她选择了真格基金。

  殊不知其实她也是徐小平最中意的合适人选——做人有自己的原则、有海外留学背景、接触过管理和财务相关工作、既读的懂商业模式又做得出规范的财务报表。就这样,本来已经要落幕的故事,又拉开了序幕。

  在真格的最初两年,方爱之并非一帆风顺,原因是那时的她觉得投资这件事,看投资方向远远比看人更重要,因此也走了一些弯路。

  她回忆道:“最开始我不是看人的,因为不管你是什么背景,其实你都是在看行业,之前我的工作经验都是让我去分析一个行业,但到了真格我发现凡是因为行业投的项目都不会成功,最后还是要看创业者。”

  不过好在方爱之与徐小平的沟通还算顺畅,于是她才慢慢接受了徐小平的理念,明白投资过程中,其实最重要的一个环节,就是人。

  说起方爱之看人投资的案例,有两个比较典型:第一个,就是在众多的投资案例中,方爱之谈起对蜜芽的印象时,还是不得不提到它的创始人,她是这样说的:“当时刘楠找徐老师咨询一些事情,有人提出要收购她的淘宝店,徐老师觉得她特别好,让我们投,大家一开始有些质疑这个项目到底好不好,我们也去看了她淘宝店的运营数据,觉得跟其他淘宝店也没有太大区别。我们跟徐老师说,为什么你对这个项目这么感兴趣,徐老师很生气,说:‘你去见一下刘楠本人’,后来我们仔细聊过之后发现她真的很懂电商。”

  这件事情让方爱之的体会非常深刻,她才知道原来有些投资,特别是对于天使投资人来说,光看数据是没有用的,也是不准确的,而最重要的则还是要落实到“人”的身上。

  零零无限是一家致力于研发消费级智能飞行机器人产品的创业公司,总部设在北京,在旧金山、深圳和杭州都设有分公司。

  王孟秋在美国卡耐基梅隆大学获得计算机硕士学位后,又在美国斯坦福大学计算机系攻读了博士学位,2008年回国前,他曾在硅谷的著名SNS公司Facebook担任数据科学家一职,此后王孟秋又加入了阿里巴巴,直到2014年,他开始自主创业。

  零零无限成立当初就得到了线月,零零无限团队宣布获得IDG资本、金沙江创投、真格基金、峰瑞资本、ZUIG等2300万美元A轮融资,可见众多投资机构对它的青睐,而方爱之在接受采访时坦言:“选择零零无限是因为CEO很牛。真格是从来不看趋势的,只看牛人,牛人能找到趋势,引领趋势”。

  除了学术和工作背景之外,方爱之更发现了王孟秋身上其他的优点,比如敏锐的视角、对创业的热情以及与人沟通的能力,方爱之表示:“对投资和创业来说,参与进来的人太多,但只有最后能攻破难题的才是赢家。除了解决技术方面的难题,品牌推广、运营能力、融资能力也非常重要。在这个竞争格局中,每个公司处在不同的发展阶段,问题各有差异,关键在于谁能快速突破自己的问题,创造与众不同的亮点,谁就可以脱颖而出,在市场中占领有利地位。”

  说完了方爱之看人的投资案例,我们来总结一下真格基金对看人都有哪些标准和原则。

  方爱之曾经总结过:“真格基金看人的话就看学习能力、工作力、影响力和坚持力。学习能力是要求创业者对于新环境能够迅速的察觉,并且能不断学习新技能来应对新需求;工作力,则是指创业需要的无尽的工作能力和热情;影响力,也是所谓的个人魅力,要能够把最好的人的组织起来,向同一个方向前进;坚持力,是决定创业者能否成功的最后一环,只有在挑战和逆境中不懈坚持下去,才有等到胜利的可能。”

  当然,除了以上这些看人的标准之外,方爱之还总结了很多,例如领导力、决策力、视野、变通、真诚、商业头脑、常识、基因、承诺/坚持、合作能力等等,方爱之曾经强调她不会侧重看趋势,但真格基金所投的大多项目都恰好符合了当下热门的趋势,比如 papi 酱、蜜芽、小红书等等,而她对此则表示:“投资先要找对了人,一般对的人都在干对的事情。”

  不过,在看人这个问题上还有一点广泛关注的就是90后的创业者,对此方爱之持保留意见,她表示90后的创业者太多是“热情足够而经验不足”,这不是大家的偏见,而是一个成功的投资人一定要经过很多“实战”的演练,才能真正领会生存的技巧,每一个初入某领域的人,都需要不断地锤炼和打磨。

  在主题为“第四次工业革命—转型的力量”的2016天津夏季论坛年会上,方爱之表示,现在的创业热潮和气氛很浓,涌现了大量的初创公司,而它们中有很多实际上价值都被高估了,出现了初创企业泡沫,很多企业都难逃泡沫爆裂后带来的一系列问题。

  不过这种现状的整体大趋势已经出现了下降势头,与此同时,中国的初创企业应该更多的侧重创新,并且还应该让世界多了解中国企业的创新:“我觉得有越来越多的人,或者说有更多的信息资源被投入到这些优秀的(创新的)公司,但是还是不够的,我觉得还是需要有更多的中国的记者来报道这些公司,也需要有更多英文的文章与信息来介绍这些公司。”

  除此之外,方爱之还表示中国现在的很多创新都出现了令人欣慰的迹象——中国的创新正在从技术的创新扩展到大众思维生活方式的创新,比如近些年人们越来越多地习惯订餐,线上支付、网络直播等等,这些如今已经稀松平常的生活方式,很久以前是没有的,所以这意味着创新正在从很细小的环节深入人心,颠覆传统。

  方爱之每每谈及自己热爱的工作,都会表示做天使投资很特殊,因为天使投资人需要在创业者们最艰难、甚至连数据都没有的时候,在其他人也许并不看好他们的时候选择相信他们,帮助他们。

  这种选择,需要经验,也需要勇气,要想做好天使投资人一定要有足够的耐心和信心,这大概也是“天使”的含义所在吧。

  虽然要做好一个天使投资人并不是件易事,而且在这条道路上挫折和遗憾时不可回避的,但在方爱之眼里,更重要的是巨大的成就感,甚至可以说是光荣的使命感。

  她曾这样说:“作为天使投资人,当你看到你所投的企业或项目顺利拿下A轮,见证它们一步一步逐渐成长起来,再到后来发挥作用的时候,你会感受到前所未有的成就感。”

  也许在人多人看来,方爱之只是个很拼命的工作狂,但如此拼命的她其实不仅仅把自己的工作当成事业来做,还把事业当做生活的一部分去爱。所以她看起来是那样的不知疲倦,她享受整个过程,享受工作和生活相互交融的充实感,相信这是她给自己做的选择,每个人都有不同的选择,但无论我们如何抉择,从方爱之的故事里感受到的拼搏和努力,大概都是不可或缺的吧。

  l在衡量团队上,我关注三点:chemistry、complementary 和 compromise,就是第一要对眼,第二要互补,第三要能够互相理解,可以为了公司整体利益做让步。

  l我们的一些明星项目,像美菜、小红书,我们投的时候他们都没有注册公司,没有数据,为什么要投他(她)?就是因为被这个人感染了。

  l其实我从小就接触创业者,因为家里来的客人很多都是创业者,所以我觉得我身边的人都在创业,当然,环境对人很重要。

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